锂矿商Liontown 锁定新“金主” LG 双方达成战略合作意向 探索建立锂精炼厂可行性

澳交所锂矿公司Liontown Resources Limited（ASX：LTR））周二宣布与其韩国商业伙伴LG Energy Solution达成一项战略合作意向，旨在加强双方在全球锂产业链的长期合作。

两家公司签署了可转换票据认购协议、延长的承购协议以及下游合作协议，以探索建立一个有望为双方创造长期价值的锂精炼厂的可行性。

协议将于2024年7月4日在韩国首尔的LG Energy Solution总部正式签署。

双方战略合作的关键条款包括：

——Liontown将LG Energy Solution现有的五年承购协议延长了额外的十年（总计十五年）。协议在前五年内提供70万吨锂辉石精矿，在第六至第十五年提供150万吨锂辉石精矿，总计245万吨；

——下游合作协议启动可行性研究，以建立一个符合《降低通货膨胀法》（IRA）要求的锂精炼厂从而将Kathleen Valley的锂辉石加工成电池级锂化学品；

——LG Energy Solution将通过可转换票据投资2.5亿美元（3.79亿澳元）。

这笔资金将取代此前Liontown与澳大利亚联邦银行、澳大利亚国民银行和法国兴业银行达成的 5.5 亿澳元债务融资安排，支持Liontown在西澳大利亚的Kathleen Valley项目的产能提升，预计该项目的锂辉石精矿将在7月底前首次投产。

Liontown Resources董事长Tim Goyder表示，与世界领先的电池制造商LG Energy Solution正式达成战略合作，标志着Liontown Resources在向全球重要电池矿物供应商的道路上迈出重要一步。此次合作与投资符合公司下游精炼战略，通过垂直整合为股东和关键利益相关者带来长期实质性价值。

Liontown本年3月宣布，已签订一份 5.5 亿澳元的债务融资协议，旨在为公司Kathleen Valley锂项目的首次投产和年产量提升至300万吨提供资金支持。详见《【澳股观察】：从锂矿明星股Liontown Resources（ASX：LTR）股价变迁看锂矿板块之起伏》、《锂盐价格崩盘18个月后：锂矿板块寒意犹在 离春天还远吗？》

早前的这笔融资安排由澳大利亚联邦银行、国民银行和其他国际和国内机构提供。在债务融资期限内，公司无需偿还本金和利息，直到2025 年 10 月 31 日贷款到期时一次性还本付息。所获资金将用于对现有的福特公司（Ford）债务进行再融资、为项目建设和增产提供资金，以及提供运营资本和流动资金。

周一，澳交所上市的稀土矿公司Lindian Resources Limited (ASX:LIN)  宣布旗下Kangankunde稀土项目的一期可行性研究（“FS”）业已完成，该研究结果显示项目技术风险低且经济效益显著。

项目可研报告(Feasibility Study)关于项目的财务预测数据包括：

—— 项目税后净现值（NPV）为5.55亿美元（折合8.31亿澳元），内部收益率（IRR）达到80%，年均EBITDA为8400万美元（1.245亿澳元）。

——项目前期资本支出约4000万美元（6000万澳元），其中包括12.5%的机动资金，成为目前全球稀土开发中资本成本最低的项目之一。

——项目运营成本方面，稀土氧化物（TREO）的平均年离岸价运营成本（FOB）为每公斤TREO 2.92美元，使Kangankunde稀土项目成为全球稀土行业成本最低。

——项目投资回报期少于2年，税后净现值与资本支出比超过10:1，这在整个矿业行业中都是罕见的。

——2370万吨TREO含量为2.9%的资源储量，支持项目一期45年的矿山开采寿命。

——预计每年生产约15,300吨55% TREO品位的优质精矿，具有低放射性核素（钍和铀）和有限的酸消耗矿物。

——无需剥离，废矿比率低于0.2:1，工艺流程简单，基于重力和磁选，所需试剂有限，并可利用低成本电网电力。

Lindian Resources Limited (ASX:LIN)  公司方面表示，Kangankunde稀土项目产品优质属性吸引了大量买家，目前约40%的年规划产量已与美国商品交易集团Gerald Metals签订承购合同。关键的开发审批已经到位，这意味着一旦项目开发资金就绪，就可以在短时间内将建设合同授予优先投标者。

该公司正在与多个建设集团、贸易公司和战略投资者进行积极的融资讨论，Lindian目前保持着健康的现金储备。

对于项目开发的设想规划是，Lindian Resources Limited (ASX:LIN)在2024年第三季度完成项目融资的确认，2024年四季度开始进场施工建设，明年4季度进入工厂生产调试阶段。

考虑到一期项目的强劲的经济效益和Kangankunde项目的大型资源储备，加上强劲的市场需求预测，Lindian计划在2024年正式启动项目二期扩展研究，以显著提升年产量。

Lindian Resources Limited (ASX:LIN)首席执行官Alwyn Vorster表示：“可行性研究结果重申了Kangankunde项目的世界级地位及其在满足日益增长的稀土需求中的竞争优势。该项目以其高品位、低杂质和具有吸引力的成本结构脱颖而出，使其成为全球最低成本稀土项目之一。一期项目所需的前期资本成本低，调试风险低，能带来强劲的财务回报。更重要的是，一期项目可作为未来扩展的合理起点。Kangankunde一旦获得融资，即可开始建设和运营。”

Lindian Resources Limited (ASX:LIN)公司董事局执行主席Asimwe Kabunga表示，“我们对项目出色的可行性研究结果感到非常自豪，已经与多个潜在融资方进行了数月的讨论，可行性研究报告是推动这些谈判和吸引新的投资人兴趣的关键催化剂。我们对获得优越的和最大程度地减少股东权益稀释的融资方案充满信心。获得全面许可的Kangankunde项目，得到马拉维政府和当地社区的大力支持，该项目将创造数百个就业机会，改善当地基础设施，并成为马拉维经济的重要收入来源。”

作为疫情期间ASX澳交所稀土行业的一批黑马，Lindian Resources Limited (ASX:LIN)从2022年二季度约0.03澳元的价格起步，之后的一年左右时间中其股价放量上涨至0.47澳元。2023年下半年回落，过去一年中股价自高位下跌逾8成，同期稀土板块大部分上市公司也经历了同样的大幅下挫整理。

(图片来源：Tiger app)

周一项目一期可研结果发布后，Lindian Resources Limited (ASX:LIN)股价跳空高开上行，在成交量的支持下股价全日保持上扬，终盘报收0.155澳元，单日涨幅近5成，全日成交量快速放大至998 .9万股，成交金额放大至金140万澳元。

全球经济脱碳进程给传统电网带来的压力在增大。气候变化加剧了这一压力，极端高温气候增加了电力的需求。

ANZ澳新银行研究团队认为。如果要避免未来几年出现电力短缺，基础设施投资将需要加快。

这对关键矿物（Critical Minerals）具有重大意义。

铜和铝是制造电缆和线路的主要工业原材料。中国电力行业提供了铜市场总需求三分之一的份额。随着电网基础设施建设的强劲增长，能源电力转型下，这一需求可能会进一步上升。超长距离输变电线投资的增加，有望使铝受益，预计到 2030 年，电力部门对铝的需求份额将上升至近 20%。

澳新银行已上调对铜需求的预测，目前预计 2030 年金属铜的总需求将达到 3850 万吨。这相当于未来五年年平均增长率为 4-5%。到 2030 年，金属铝的总消费量将从每年7750 万吨增至 7950 万吨。

免责声明：本网所发所有文章，包括本网原创、编译及转发的第三方稿件及评论，均不构成任何投资建议，交易操作或投资决定请询问专业人士。

（郑重声明：ACB News《澳华财经在线》对标注为原创的文章保留全部著作权限，任何形式转载请标注出处。）

长按二维码关注我们